Mitt i Teslas kontinuerliga uppgång blir störningen av bilindustrin mer utbredd. Denna punkt upprepades nyligen av en stor Tesla-aktieägare, som noterade att äldre biltillverkare, med sina årtionden av erfarenhet, kanske står inför deras helt eget "Kodak-ögonblick."
I ett nyligen uttalat till Morningstar UK påpekade Baillie Gifford-chef Iain McCombie att Teslas enorma tillväxt och potential fortfarande är anmärkningsvärd. McCombie konstaterade att trots korttidsbuller om produktionen av modell 3 börjar volymen komma igenom, vilket framgår av företagets positivt överraskande resultat från tredje kvartalet. Baillie Gifford verkställande tilllade att Tesla redan hade överträffat Daimlers bilförsäljning i USA - en prestation som verkade omöjlig för bara några år sedan.
”Nu har Daimler varit på marknaden i 100-plus år och här är det här uppsatsen och de säljer ut dem i USA. Om du hade sagt det för några år sedan, skulle du förmodligen ha varit inlåst, men det händer,”sa han.
Medan McCombie medgav att Baillie Gifford kanske hade fel om sin optimistiska syn på Tesla, uttalade finansveteranen att det vid detta tillfälle är äldre biltillverkare som för närvarande känner trycket. Med Teslas framgång och den uppenbara starka efterfrågan på elfordon riskerar veteranbiltillverkare att förlora en viktig del av sin verksamhet - förbränningsmotorn. McCombie konstaterade att detta påminner om vad Kodak mötte under tillkomsten av den digitala kameran.
”De tillbringade hundratals år på att bygga upp sin kunskap i industriella förbränningsmotorer, och de gör ett bra jobb med det, men vad händer om vi alla plötsligt säger" åh, jag vill ha en elbil "? Plötsligt är den kunskapen värdelös. Vad som hände med Kodak är att de faktiskt upptäckte den digitala kameran, men de begravde den eftersom den var för skrämmande för dem. De trodde att det skulle döda deras filmverksamhet. Men det faktum att de inte skapade innovation dödade Kodak,”sade han.
Inför deras helt egna”Kodak-ögonblick” uttalade Baillie Gifford-chefen att veteranproducenter, åtminstone för närvarande, förblir inriktade på sina äldre produkter. Mitt i en marknad som förändrar sin preferens löper dock traditionell auto risken att skjutas ut under övergången.
”De kanske lanserar elfordon, men huvuddelen av deras försäljning kommer fortfarande från äldre produkter. De har byggt underbara företag för sig själva, men vad händer när verksamheten förändras? Det är därför din Tesla är spännande, eftersom de inte har dessa arvsproblem,”sade McCombie.
Baillie Gifford är bland Teslas största aktieägare, tredje bara för Elon Musk och T. Rowe Price. Från och med september hade Baillie Gifford en ägarandel på 7, 8% hos elbilstillverkaren.
Avsaknaden av tvingande elektriska fordon från Teslas konkurrenter var en viktig drivkraft för vissa skeptiker när de ändrade sin inställning till företaget. Framför Teslas resultat för tredje kvartalet, för en, Andrew Left of Citron Research, en av elbils tillverkarens mest stämma kritiker, vände sig hausse på företaget, med hänvisning till dominansen av Model 3 på den amerikanska personbilsmarknaden. Vänster noterade också att det inte finns någon "Tesla Killer" som kommer från konkurrerande biltillverkare.
Jaguaren I-PACE. Audi e-tron. [Kredit: Audi]
Brad Cornell, en hedgefondförvaltare som tror att Tesla är övervärderad, medgav nyligen att han också hade överskattat företagets konkurrens. Cornell medgav att han i sina tidigare analyser och prognoser inte förväntade sig att Teslas tävling skulle rulla ut elfordon på ett så långsamt sätt. Bortsett från detta noterade Cornell att äldre autos inträde på marknaden för nollutsläpp till stor del har varit oinspirerat. Som sådan blir fordon som Teslas, som är gröna, attraktiva och kraftfulla, EV: erna för val för kunder som vill köpa en elbil.
”En sak som jag inte utvärderade exakt när jag började bygga värderingsmodeller för Tesla i början av 2014 var hur långsam konkurrensen skulle vara att producera elbilar som folk skulle vilja köra. Teslas konkurrenter, i den utsträckning som någon dök upp, verkade säga att poängen med en elbil var att vara grön och effektiv, inte sexig eller spännande. Endast Tesla hade designen, pizzazz och prestanda för att göra körning speciell och inte ett ork.